|
Оригинал alexandrlezhava.livejournal.com 23.07.2013 13:26
Итак, похоже, летнее затишье закончилось, и золото начало вести себя более активно. Уровень 1300 американских дензнаков, пройденный пару дней назад, не только не был утерян, но напротив металл ушел еще на 30 с лишним единиц вверх.
Тем временем продолжается активный отток золота из хранилищ банков и бирж. Менее чем за месяц (с 25 июня по 23 июля) объемы золота, хранящиеся в сейфах биржи COMEX, снизились на 8% с 7525488 до 6885681 тройской унции. Это почти 640 тысяч унций. Вчера банк HSBC был вынужден отгрузить 103484 унции драгоценного металла, хранившегося на обезличенных счетах. Пока HSBC располагает крупнейшими запасами золота на бирже в 3,23 миллиона унций, в том числе 3,01 миллион на обезличенных счетах, но нельзя исключать, что и для него начался процесс вымывания из хранилищ физического золота. До этого отток шел со счетов JPMorgan, но после последних списаний в конце прошлой недели 90311 унций (это отток 66% остатков с обезличенных счетов) у банка осталось на обезличенных счетах всего 46 тысяч унций или менее 1,5 тонн драгоценного металла. Всего же JPMorgan располагает 436 тысячами унций.
Складывается устойчивое ощущение, что западные банки используют свои последние резервы, когда на смену банка JPMorgan пришел HSBC, а последним рубежом банковской обороны останутся 2,75 миллиона унций, хранящиеся на обезличенных счетах в Scotia Mocatta.
Параллельно с этим биржу COMEX покидает и серебро. За 22 июля с биржи ушло 1615655 унций серебра. По сравнению с общими запасами в 164 миллиона унций, это менее 1%, но вот тенденция… И для отдельных клиентов биржи потери вполне чувствительные. Для Brink’s отток 1192256 унций – это потеря 12% от обезличенных клиентских запасов, а для CNT Depository Inc 424000 унций – соответственно 19%.
Ситуация на COMEX – это лишь один из кусочков общей картины. Так известный представитель рынка золота Эндрю Магвайер (Andrew Maguire) отметил, что и запасы LBMA (London Bullion Market Association) крайне невелики. Это вынудило изменить сроки поставки металла, увеличив их с двух до пяти дней. Данный факт подтверждает нехватку физического металла, когда речь заходит о покупках крупных партий золота. И если раньше зачастую при расчетах для закрытия разрывов ликвидности появлялся драгоценный металл, выданный в кредит банкам-участникам Банком Англии, то сейчас это встречается гораздо реже. Банки оказываются вынужденными как-то пытаться закрывать открытые ранее позиции, но зачастую это можно сделать лишь с помощью форвардов и фьючерсов, что не столько решает проблему, а лишь откладывает необходимость ее решения на более дальний срок. В итоге яма, в которую они сами забрались, становится все глубже и глубже. Это относится не только к банкам, но и крупным хедж-фондам, активно игравшим на понижение золота. И скорее всего именно их банки могут попытаться оставить крайними, когда все начнет лопаться.
Тем временем, розничный спрос на драгоценные металлы продолжает оставаться на высоком уровне. По данным Монетного двора США в июле уже было отчеканено 3,4565 миллиона унций серебряных монет. Это на 1,1785 миллиона или на 52% больше чем в июле 2012 года и на 475,5 тысяч или на 16% больше предыдущего июльского рекорда, установленного в 2010 году.
|
